Description
d'un Système
Il existe
essentiellement 2 formes de trading :
Le trading
discrétionnaire : Le trader intervient à partir de
ce qu’il constate et pas de ce qu’il pense. Ce type de trading
nécessite patience et self control ainsi qu’une maîtrise de ses
émotions pour ne pas céder à la peur lorsque tout va mal, ou à
l’euphorie quand tout va bien.
Le trading
systématique et mécanique : Les décisions d’achat et de
vente sont prises systématiquement en fonction d évènements déclencheurs
précis et invariables. A partir de ce moment il devient facile de
tester à rebours, pour peu que l’on possède l’historique,
l’efficacité du système. Grâce à l’informatique c’est le style qui a
le plus évolué et qui s’est le plus développé ces dernières années,
que ce soit en nombre de traders ou en performances. Il faut
comprendre également que le trading systématique ne pourra réussir
et ne sera réellement efficace qu'à partir du moment où celui ci est
appliqué constamment, avec régularité.
Un système de
trading est résumé dans un tableau de statistiques dont les données
définissent son efficacité.
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Calculation
dates: |
1/90 - 2/98 |
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Data
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S&P500 |
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Total net profit |
73 468$ |
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Gross profit |
213 156$ |
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Gross loss |
-139 687$ |
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Total # of trades |
651 |
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Percent
profitable |
80% |
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Number
winning trades |
523 |
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Number losing trades |
128 |
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Largest winning trade |
3 968$ |
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Largest losing trade |
-1 812$ |
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Average
winning trade |
407$ |
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Average losing trade |
-1 091$ |
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Ratio avg win/avg
loss |
0.37 |
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Avg trade (win & loss) |
112 |
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Max consecutive
winners |
20 |
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Max consecutive
losers |
4 |
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Avg
# bars in winners |
1 |
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Avg # bars in losers |
2 |
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Max closed out
drawdown |
-10 031$ |
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Max intraday
drawdown |
10 031$ |
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Profit Factor |
1.52 |
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Max# of contracts
held |
1 |
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Account
size required |
13 031$ |
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Return on account |
563% |
Les principales rubriques sont
les suivantes :
Calculation dates : Période où le système a été testé
Total net Profit : Somme totale gagnée pendant la durée du
test
Total # of trades : Nombre d'opérations effectuées,
incluant les positions perdantes et gagnantes
Percent profitable : Pourcentage défini
par le rapport (positions gagnantes / positions perdantes). Bien
qu'au premier abord on pourrait penser que c'est la donnée la plus
importante, ce n'est pas la plus significative. Vous
pouvez très bien avoir un système qui ne fonctionne que 55% du
temps et être plus profitable qu'un système qui affiche un ratio
de 75%.
Largest winning trade : C'est le montant du plus gros gain
enregistré sur la période testée. Ce nombre est très important car
si celui ci représentait à lui seul 50% du "total net profit" cela
voudrait dire que le rendement du système (return on account)
devrait être réduit de moitié pour avoir une bonne idée de son
efficacité.
Largest losing trade : Montant de la plus grosse perte
constatée. Il peut être également instructif d'analyser la
provenance de cette perte, car si à lui seul le montant de cette
perte représente 50% du montant total des pertes et que celle ci est due au fait que vous avez acheté
pendant le crack de 87, il est fort probable que vous puissiez éviter cette
opération. Là encore il faudrait recalculer la profitabilité du
système en ne tenant pas compte de cette opération pour avoir une
idée plus précise de la rentabilité probable du système.
Max
consecutive losers : Nombre de pertes consécutives observées.
Ce nombre est très important, car il vous dit à quoi vous devez
vous attendre. Ce nombre peut être mis à profit très simplement,
par exemple vous pouvez envisager de ne rentrer sur le marché
qu'après avoir constaté le même nombre de pertes consécutives.
Dans ce cas votre probabilité de gain sera très proche de 100%.
Max
close out Drawdown : C'est une des statistiques qui nous
intéresse au plus haut point. Le niveau du "Drawdown"
nous indique le montant du plus fort recul de votre capital
constatée sur la période de test. Ce recul n'est pas uniquement
composé de pertes, c'est le cumul négatif des gains et des pertes
constatés. Par exemple votre capital a évolué de 10.000 à 20.000
en 3 mois puis retombe à 15.000 pendant les 2 mois qui suivent. Ce
recul est composé de gain et de perte dont le cumul est négatif.
Si ce recul de 5.000 est le plus fort observé sur la période
étudiée, cela sera le MaxDrawDown. Ce montant rentre dans le calcul
de la somme nécessaire (account size required) pour utiliser
notre système.
Account size required : Définit la somme nécessaire pour
trader notre système. Elle est fonction du "Drawdown" et du prix
de l'action utilisée ou du contrat future.
Return
on account : C'est la finalité de l'évaluation d'un système.
Cette donnée exprime le pourcentage de profitabilité du système
constaté sur la période étudiée, en fonction des différentes
données calculées.
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