Stratégie Earning Player - Niveau Avancé

Aujourd’hui, un petit cours de stratégie (très payante), accompagné d’un problème à résoudre. Je paye le Champagne au premier qui trouve la solution… (voir plus bas)
ACTIONS TRAITEES
SAGEM 7327 (France)
DALLAS SEMICONDUCTOR DS (US)

Je voudrais vous parler, d’une stratégie de trading appelée, Earning Player. Cela consiste à jouer et à anticiper l’effet d’une annonce prochaine, de résultat, ou de perspective d’une société. C’est certainement une des stratégies les plus faciles à jouer, sans vraiment beaucoup de risque. Quand vous connaitrez la solution vous saurez pourquoi et cela vous semblera évident.

Je prendrai 2 exemples, SAGEM pour la France, et DALLAS SEMICONDUCTOR (DS) pour les US. La stratégie est exactement la même quelque soit le marché.

SAGEM, doit faire l’annonce de ses résultats, le 23/11, après la clôture du marché. Quelques jours avant l’annonce, l’action, déjà dans une tendance baissière, retombe passant de 225 à 198, soit 12% en 6 jours (24% avec un levier de 2). Le jour de l’annonce des résultats (qui étaient mauvais) l’action plonge de 37% (74% avec le levier). Ceux qui étaient short (à découvert sur la valeur, s’en sont mis plein les poches).

Juste pour l’anecdote, il est arrivé la même chose sur SEMA GROUP (14151) le même jour (environ –60% en quelques jours), et je connais quelqu'un qui était sur les 2 valeurs… Mais pas dans le bon sens… !!!

Passons à DALLAS (DS) et regardez bien ce qu'il s'est passé. Le 12/12, DS doit faire une annonce concernant ses résultats et perspectives futurs. L’action qui ne cessait de baisser depuis le 15/11 entame une remontée à partir du 1/12. Pour gagner environ 15% sur les 10 jours suivants, en finissant son ascension dans un volume EXPLOSIF de 3.8 millions de titres soit 10 fois plus que le volume habituel. A priori, on pouvait s’attendre à ce que les résultats de la société soient bons, voir excellents en voyant le volume exploser de la sorte. L’annonce tombe et……. PROFIT WARNING… !!! Conséquence l’action plonge instantanément de –23.5% dans un volume tout aussi important que la veille. Décortiquons un peu ce qui s’est passé. Tout d’abord rappelez vous , pour qu’une transaction boursière puisse s’effectuer, il faut un acheteur et un vendeur. Il n’y a pas de vente s’il n’y a pas d’achat, et vice versa.
On peut raisonnablement penser que le premier volume important du 10 Décembre était composé de 2 groupes. Le premier qui savait (initié… !!!!!!) ou qui supposait que l’annonce serait mauvaise. Et l’autre groupe qui pensait que l’annonce serait bonne, spéculant sur la continuation de la remontée du titre.
QUESTION: A votre avis qui était le groupe acheteur et qui était le groupe vendeur ?

Alors comment faire vous aussi pour gagner de l’argent, dans cette jungle. Il faut reconnaître que c’est assez déroutant de voir une action monter et puis plonger (DS) à l’annonce des résultats, alors que l’autre qui descend avant l’annonce, confirmant les résultats, plonge encore plus vite après.

POUR GAGNER
REGLE 1: NE JAMAIS RESTER SUR UNE ACTION LE JOUR DES RESULTATS

REGLE 2: JOUER TOUJOURS LA TENDANCE. Si nous sommes dans un marché baissier,et que l’action à tendance à piquer du nez, jouer la baisse, mais appliquer la règle n¡ 1 le moment venu. Dans une tendance baissière, jamais vous n’auriez du envisager d’acheter DS. Bien sur dans un marché haussier vous ferez exactement le contraire.

PROBLEME: Dans le cas de SAGEM, on pourra trouver très frustrant de ne prendre que 12% en 6 jours alors qu’une journée plus tard nous aurions fait 37% de plus (si je vous parle du levier je vais vous dégoùter).

Comment auriez vous fait, pour gagner aussi sur la grande descente de SAGEM, tout en respectant la règle n¡1 ?

J'attends vos réponses sur mon adresse email: Olivier@aaztrading

Je diffuserai les solutions de ceux qui auront bien voulus participés. Et bien sur je donnerai la solution. Comme promis je paye le champagne au premier qui trouve (c'est vrai) et 2 semaines au Club Med (ca c'est pas vrai par contre...)

En attendant la solution et vos solutions, bon TRADING.

Olivier S